Crearea de valoare prin fuziuni și achiziții
Oferă valoare prin combinarea celor mai bune aspecte ale ambelor culturi.
Cultura determină dacă planul de creare a valorii va supraviețui sau va muri. Ajutăm echipele de leadership, sponsorii de private equity și liderii de integrare să identifice alegerile culturale care contează cel mai mult și să le transforme în schimbări practice în comportamentul și modalitățile de lucru ale conducerii din ambele organizații, înainte de tranzacție, în timpul integrării și atunci când valoarea obținută după încheiere nu corespunde așteptărilor.
Integrarea culturală merită același nivel de rigurozitate ca și integrarea financiară și operațională.
De ce fuziunile distrug valoarea
Nu strategia e cea care eșuează.
Aceasta este cultura ipostazi.
2 din 3
Fuziunile eșuează din cauza lipsei de atenție acordată culturii.
Majoritatea integrărilor nu eșuează din cauza unei strategii greșite; ele eșuează din cauza faptului că ipotezele comportamentale care stau la baza planului de creare a valorii nu au fost niciodată testate.
Cum se iau în realitate deciziile? Cum se gestionează conflictele? Când aceste presupuneri sunt greșite, planul devine o iluzie de tablou de calcul. Strategia reală a unei companii nu este cartea de strategii. Este modelul deciziilor pe care oamenii le iau în fiecare zi, mai ales sub presiune.
Integrarea cade apoi într-una dintre două capcane. O cultură domină și suprima punctele forte ale celeilalte. Sau ambele părți se diluează până la un echilibru atent. Ambele distrug valoarea. Performanța superioară necesită opusul: combinarea celor mai bune aspecte ale ambelor organizații prin reconcilierea diferențelor dintre ele.
"Locul în care nu vrei să fii este în mijlocul celor două"
Când să ne aduci în discuție
Tre timpuri. O întrebare.
Indiferent dacă vă aflați în faza de structurare a unui acord, în faza de integrare sau în etapa de recuperare a unei fuziuni nereușite, întrebarea rămâne aceeași: va reuși cultura să ducă la îndeplinire obiectivul acordului?
Înainte de semnarea contractului — verificarea culturală a partenerului.
Testăm în mod intens presupunerile comportamentale care stau la baza planului de creare a valorii, astfel încât să știți care sunt tensiunile care vor decide dacă sinergia este reală — înainte de încheierea tranzacției, nu după aceea.
Mediu de integrare — captarea sinergiei care nu mai este blocată.
Identificăm dilemele care împiedică captarea sinergiei și le transformăm în schimbări concrete în comportamentul și modalitățile de lucru ale conducerii, înainte ca unilateralitatea să se transforme într-o forță de oprire a evoluției.
Recuperarea — valoarea rămâne în tranzacție.
Diagnosticăm ceea ce integrarea nu a reușit să reconcilieze și ajutăm echipele de leadership să proiecteze schimbările în structuri, decizii și comportamente care să elibereze valoarea încă închisă în cadrul acordului.
Modul de abordare
Patru pași către o cultură de top a ambelor culturi.
De la tensiuni ascunse la o cultură performantă, care combină cele mai bune aspecte ale ambelor: Un proces structurat care mută echipele de leadership dincolo de conversațiile abstracte despre cultură și declarațiile generale despre valoare, pentru a identifica dilemele care contează cel mai mult pentru succesul integrării, a dezvolta soluții care combină punctele forte ale ambelor organizații și a le transpune în comportamente de zi cu zi și schimbări concrete care pun în aplicare planul de creare a valorii.
1 Recunoaște
Identifica dilemele care sunt importante din punct de vedere strategic pentru a crea conștientizare.
Diagnostica bazată pe date face vizibile și măsurabile dilemele din partea front-of-house și ipotezele de operare din spatele ușilor.
2 Respect
Mapărește logica ambelor părți și riscul de unilateralism pentru a aprecia diferențele.
Atelierele mixte evaluează atât cultura națională, cât și cultura organizațională, și interpretează diferențele ca pe dileme atractive, în loc să le considere obstacole. Echipa înțelege de ce fiecare parte are dreptate parțial și este incompletă parțial.
3 Reconcile
Găsiți soluții de ordin superior în care fiecare parte consolidează cealaltă pentru a rezolva diferențele.
Dilemma Reconciliation Procesul nostru mută echipele de la „fiecare câte unul”, la „atât de mult cât este posibil”, prin întrebarea cum putem obține mai multă valoare X prin valoare Y și mai multă valoare Y prin valoare X.
4 Realizează
Încorporează reconcilierea în comportamente, structuri și procese pentru implementare.
Fără traducere, valorile rămân retorice și schimbarea culturii este cosmetică. Ajutăm echipele de leadership să transforme procesele de reconciliere în principii de guvernanță, reguli de decizie și comportamentele de zi cu zi care fac ca planul de creare a valorii să fie realizabil.
"Până când nu poți să precizezi ce înseamnă un anumit valoare într-o dimineață de marți într-o ședință de lucru, într-o convorbire cu un client, într-o decizie de proiect, într-o discuție privind angajarea și într-o discuție privind bugetul, nu ai un anumit valoare. Ai doar un slogan."
Ce prezentăm la suprafață
Tensiuni previzibile. Rezultate compatibile cu orice situație.
Orice integrare are propriile sale dileme specifice. Unele apar mereu din nou. Cinci tensiuni pe care le observăm de obicei atunci când două organizații se întâlnesc:
Determinare și analiză
Decisivitatea fără analiză este impulsivă. Analiza fără decizie este paralizantă. Puterea constă în deciziile rapide bazate pe o gândire profundă.
Împuternicire și îndrumare
Împuternicirea fără direcție duce la pierdere a orientării. Direcția fără împuternicire duce la dependență. Puterea este o direcție clară, cu un angajament real.
Antreprenorial și procesual
Antreprenoriatul fără proces este o eroismă inabordabilă. Procesul fără antreprenoriat este birocrație. Puterea este antreprenoriatul disciplinat.
Disciplina privind scopul și costurile
Scopul fără disciplină financiară nu este sustenabil. Disciplina financiară fără scop este cinică. Puterea este impactul care se amortizează singur.
Caldura și profesionalism
Caldura fără profesionalism duce la favoritism. Profesionalismul fără caldura devine rece și tranzacțional. Puterea este în același timp grijuliu și exigentă.
Acestea sunt dilemele din partea front-of-house – cele care sunt deja vizibile în discuțiile despre leadership. Diagnosticul nostru cartografiază, de asemenea, ipotezele de operare din spatele strategiei: sursa de autoritate, perspectiva asupra ierarhiei, modul în care se desfășoară activitatea, modul în care se iau deciziile și se schimbă lucrurile, modul în care se gestionează conflictele și ce menține sistemul unit.
Ambele părți au dreptate parțial. Ambele părți sunt parțial incomplete. Planul de creare a valorii depinde de reconcilierea acestora, nu de suprimarea acestora.
Mergi mai adânc
Cărți, modele și diagrame de diagnostic.
Publicații
Cărți și articole din cercetarea și consultanța noastră colectivă privind alinierea culturii la strategie.
Cărți
- Global M&A Tango: Cum se gestionează diferențele Reconcile culturale în cazul fuziunilor, achizițiilor și parteneriatelor strategice. — Fons Trompenaars & Maarten Nijhoff Asser
- Pe valurile culturii — Fons Trompenaars și Charles Hampden-Turner
Articole
- "Medicii din dilema" — Art Kleiner, Strategy+Business, 2012 (PDF)
- Tango către integrare interculturală: reconcilierea diferențelor culturale în cazul fuziunilor, achizițiilor și parteneriatelor strategice — Trompenaars, F. & Wooliams, P.
2010, Intercultural Management Quarterly
Modele
Moduri de lucru proprietare care fac dilemele explicate și reconcilierea posibila.
Instrumente
Diagnosticuri care permit măsurarea culturii.
- Scanare M&A
Oferă o perspectivă asupra asemănărilor și diferențelor culturale percepute între organizațiile care se fuzionează, identificând potențialele zone de aliniere și de fricțiune, și sprijină integrarea și crearea de valoare mai eficiente. - Profilul cultural al organizației
Măsoară și analizează cultura organizațională dominantă pe toate dimensiunile esențiale, atât la nivel individual, cât și la nivel de grup, oferind priorități pentru schimbare sau integrare, susținând alinierea și dezvoltarea culturală orientată spre obiective. Se concentrează pe cultură (practici, comportamente), modul în care oamenii se comportă și lucrează în realitate. - Scanarea dilemei
Identifică și structurizează dilemele cheie din cadrul unei organizații prin captarea perspectivelor diferite, contribuind la vizualizarea priorităților concurente, facilitând un dialog concentrat și o decizie mai eficientă.
Exemplu de clienți
Exemplu de integrare M&A pe care am susținut-o.
Standard Chartered – Achiziția Grindlays
Când Standard Chartered a achiziționat Grindlays Bank, THT a lucrat la armonizarea aspectelor culturale din Asia, Africa și Orientul Mijlociu – concentrându-se pe abordările clienților, așteptările de leadership și colaborarea transfrontalieră, echilibrând guvernanta structurată a Standard Chartered cu spiritul antreprenorial regional al Grindlays.
Ing – fuziunea Barings
În urma prăbușirii Barings, THT a ajutat ING să gestioneze procesul de vindecare și integrare culturală – reconstruind încrederea, adaptând mentalitățile de management al riscului și reconciliind stilurile de leadership olandeze și britanice pentru a încorpora o cultură orientată spre viitor, axată pe reziliență.
Fuziunea Air France – KLM
După faimoasa fuziune a companiilor aeriene, THT a colaborat cu Air France–KLM pentru a aborda tensiunile culturale dintre conducerea și echipele operaționale franceze și olandeze. Accentul a fost pus pe armonizarea procesului decizional, a standardelor de servicii și a implicării angajaților, respectând în același timp diferențele culturale naționale – îmbunătățind cooperarea și aliniind comportamentele adresate clienților.
Fuziunea Shell-BG Group
Achiziția din 2015 a BG Group de către Shell a presupus integrarea a două giganti energetici cu backgrounduri culturale diferite: stilul orientat spre procese și structurat al Shell versus abordarea mai antreprenorială și agilă a BG. THT a sprijinit echipele de conducere în reconcilierea acestor diferențe – în special în ceea ce privește apetitul pentru risc, viteza de luare a deciziilor și inovarea – ajutând entitatea combinată să evite conflictele culturale și să valorifice sinergiile.
Să vorbim
Valoare sigură a tranzacției.
Dacă vă pregătiți pentru o tranzacție, vă aflați în mijlocul integrării sau doriți să recuperați valoare din o fuziune neperformantă – să vorbim despre dilemele care vor decide dacă planul de creare a valorii va supraviețui sau va muri.